镇江市律师助力首例房地产破产重整成功案件

近日，镇江市中级人民法院裁定批准江苏汇典律师事务所承办的镇江汇丰房地产开发有限公司破产重整案件的重整计划，这也是该市首例房地产破产重整成功案件。

汇丰建设的江河汇项目毗邻西津渡风景区，是该市地标性建筑之一。2015年该项目因资金困难停工，2017年8月进入法院破产重整程序。经审计、评估，该项目纳入重整范围的资产共22.7万平方米1000余套房屋，开发全部完成后估值约36亿元。镇江市委市政府对此事高度重视，社会民众也较为关注。

汇典律师事务所承办该案后，迅速在破产业务部基础上抽调骨干，组建12人律师团队，分成5个工作组负责破产重整管理人各项事务。

2017年10月第一次债权人会议后，汇典律师团队便着手审核认定申报的债权，申请政府政策支持，积极做好维稳工作，并持续开展招募重整投资人工作，先后接待洽谈60余家意向投资人，与11家意向投资人深入讨论了重整方案。

因江河汇项目体量较大，投资人对潜在风险存在较多顾虑，很难接受股权转让模式。如采取收购资产模式，则收购价格很难高于16亿元，普通债权清偿率不足20%，债权人很难接受。对此，汇典律师团队及时转变思路，积极探索通过债权融资方式实现续建重整，避免了资产转让发生的交易税款、满足了出资人投资利润诉求、降低了出资人的投资风险，充分保障了债权人、债务人、购房业主各方利益。经估算，续建方案中普通债权清偿率将达到70%以上。

此后，汇典律师团队先后与抵押权人、投资方、代建方、债权人多次协调，在2018年10月形成重整计划（草案）。第二次债权人会议对重整计划（草案）的分组表决中，税务债权组、职工债权组均100%通过，普通债权组96.87%通过，有财产担保债权组因认为重整计划没有体现其优先受偿、未获得必要补偿等而没有同意。在法院主持下，汇典律师团队又与有财产担保债权人进行了近两个月十多轮沟通和协调，最终达成一致，重整计划获法院裁定批准。根据方案，3月，江河汇项目将恢复施工。该破产案件的成功重整有效避免了国有资产损失，维护了社会稳定，也充分展示了汇典律师团队的专业、尽责与高效。